Más del 50% de usuarios de fintech presentan atrasos en pagos
La morosidad ha crecido de forma alarmante en el último año y medio, complicando la situación de crédito y dificultando que la baja en las tasas de interés se siente en todos los sectores. Este aumento se ve especialmente en las personas que tomaron préstamos en entidades no financieras, lo que añade un reto mayor para la reactivación del financiamiento al sector privado.
Un informe de Equilibra reveló que en mayo de 2026 había 20,7 millones de personas endeudadas en Argentina. De estos, 7,8 millones (37,7%) tenía créditos solo con bancos, mientras que 7,6 millones (36,7%) se financiaba tanto en bancos como en entidades no financieras. Un 25,6% (5,3 millones) tenía préstamos únicamente en entidades no financieras, como las fintech, por dificultades para cumplir requisitos bancarios.
Dentro de ese último grupo, más de 2,9 millones (50%) están atrasados en sus pagos. Este porcentaje es mucho menor en quienes solo tienen préstamos bancarios, donde la morosidad se sitúa en un 20%, y baja a 17% entre aquellos que combinan ambos tipos de préstamos.
La morosidad se transformó en un problema socioeconómico
Cuando se examinan todos los préstamos al crédito privado, la morosidad en mayo llegó a cerca de 10% (9,7%), un salto notable desde el 2% de hace 18 meses. La situación es más crítica para las personas que para las empresas, donde el incumplimiento alcanza 16,1% frente a 3,5%. Además, las entidades no financieras tienen una morosidad aún más alta, con 30,3% de incumplimiento, contra el 7,6% en entidades financieras.
Equilibra explica que este aumento en la morosidad sigue a un período de boom del crédito que permitió a los bancos extender más financiamiento. No obstante, esta avalancha de créditos se ha convertido en un problema macroeconómico. Muchas familias no logran cubrir sus gastos y el atraso de pagos no solo afecta los créditos, sino también expensas, prepagas y cuotas de clubes.
Las fintech concentran casi el 14% del crédito total al sector privado
Según un relevamiento de LCG, en mayo, el crédito no bancario representó 13,7% del financiamiento total al sector privado. De esta cifra, 91,6% fue destinado a familias, dejando lo restante para empresas. La morosidad en estos préstamos no bancarios es considerable: 28,7%, comparado con el 7,3% de los bancos. Además, el monto de endeudamiento de los hogares con entidades no bancarias equivale a 0,4 meses de ingresos.
Casi el 40% de los jóvenes está en mora
La situación no es la misma para todos. Los jóvenes son quienes más dificultades enfrentan al acceder y cumplir con el crédito. Casi 40% de las personas entre 18 y 29 años está en mora. Este porcentaje baja a 27,5% entre adultos de 30 a 64 años y se reduce aún más a 16,4% entre los mayores. La mayoría de los financiamientos para jóvenes se canalizan a través de fintech, que presentan altos niveles de morosidad.
¿La morosidad encontró un techo?: qué dicen el BCRA y los bancos privados
El vicepresidente del BCRA, Vladimir Werning, aseguró hace unas semanas que la morosidad ha alcanzado un pico en el segundo trimestre. Esto puede indicar que los próximos datos comiencen a mostrar una estabilización en esta tendencia preocupante. Hay bancos privados que también perciben un techo en la morosidad de las familias, aunque no para las empresas. Las pequeñas y medianas empresas (pymes) enfrentan mayores desafíos, en parte por la educación financiera limitada y la falta de recursos.
La consultora 1816 comentó que en mayo y junio, el crédito en pesos al sector privado dejó de caer en términos reales, aunque sin grandes mejoras. Sin embargo, no se espera que, de aquí a las elecciones del año siguiente, el crédito a familias sea un motor relevante de la economía, dado que más del 27% de las personas que tomaron préstamos han dejado de ser “sujetos de crédito”. Esto afectaría a aproximadamente 5,6 millones de personas.